Уже в клубі $1 трлн: чипи пам’яті стали новою нафтою ШІ-буму

Попит на штучний інтелект перетворив ринок пам'яті на один із головних центрів прибутку у світовій технологічній галузі. Виробники чипів пам'яті стали одними з найбільших переможців ШІ-буму. Попит на високошвидкісну пам'ять для дата-центрів і серверів штучного інтелекту підштовхнув угору акції Micron, Samsung Electronics та SK Hynix, а сам сегмент пам'яті перестав бути другорядною частиною напівпровідникового ринку.

Як пише The Wall Street Journal, штучний інтелект різко змінив статус пам'яті: якщо раніше галузь вважали циклічною і залежною від різких спадів цін, тепер виробники отримують підтримку від довгострокових контрактів із великими технологічними компаніями. Йдеться про гіперскейлерів, які будують дата-центри для ШІ та потребують стабільних поставок DRAM, NAND і високошвидкісної HBM-пам'яті. Business Insider звертає увагу, що інвестори активно скуповують акції компаній, пов'язаних із пам'яттю.

Micron і SK Hynix уже увійшли до клубу компаній із ринковою вартістю близько $1 трлн, а Sandisk стала одним із найпомітніших бенефіціарів нового інтересу до зберігання даних. За оцінками JPMorgan, попит на такі акції залишається високим, бо ринок очікує подальшого дефіциту продукції і зростання прибутків у секторі. Окрема боротьба розгортається за HBM – високошвидкісну пам'ять, без якої неможлива робота сучасних ШІ-прискорювачів.

Barron's пише, що Samsung почала постачання нових 12-шарових HBM4E-чипів, які мають більш ніж на 20% вищу швидкість обробки даних і понад 30% більшу місткість порівняно з попереднім поколінням. Водночас Micron, за даними видання, уже розпродала потужності HBM4 на 2026 рік, а SK Hynix зберігає найбільшу частку ринку HBM. Для споживачів і бізнесу це означає, що ШІ-бум впливатиме не лише на вартість акцій технологічних компаній.

Якщо виробники й надалі переорієнтовуватимуть виробництво на дорогі компоненти для дата-центрів, це може підтримувати високі ціни на пам'ять для серверів, накопичувачів, ноутбуків і частини споживчої електроніки. Для України ця тенденція важлива через імпортну залежність від електроніки та серверного обладнання. Подорожчання пам'яті може поступово відбиватися на цінах техніки, вартості хмарних сервісів, обладнання для бізнесу і витратах компаній, які розвивають власні ШІ-рішення або працюють із великими масивами даних.

За матеріалами: The Wall Street Journal, Barron's, Business Insider