Російські банки втрачали 50 млрд на місяць через зростання рубля

Зміцнення курсу рубля дорого обходиться як бюджету, що втрачає нафтову ренту, а й банкам. У першому кварталі їх загальний збиток від валютної переоцінки становив 149 млрд руб., підрахував Центробанк. За три місяці рубль зміцнився на 21,5%, і негативна переоцінка валютних вимог банків становила 2 трлн руб. Валютні зобов'язання також зменшилися разом із курсами валют, але менше: різниця між ними (відкрита валютна позиція, ОВП) за квартал скоротилася до $1,1 млрд (на 0,8 трлн руб.). На початку року банки нарощували валютне кредитування, і за рахунок цього валютна позиція на їх балансах збільшилася на $1,4 млрд. до $3,7 млрд. Але банки компенсували це, укладаючи угоди, що хеджують, які призвели до зростання короткої позабалансової позиції з $0,4 до $2,5 млрд. Через особливості обліку формально банки відобразили навіть більший збиток від валютної переоцінки – 240 млрд руб. Але 91 млрд руб. компенсувала позитивна переоцінка безстрокових валютних субординованих інструментів, яка відображається безпосередньо в капіталі, зазначає ЦБ. Коли у IV кварталі 2024 р. рубль дешевшав (на 9%), банки, навпаки, заробили на переоцінці відкритої валютної позиції 80 млрд руб. У масштабах банківської системи це невеликі цифри, ОВП становить лише 0,6% їхнього капіталу. У першій половині 2022 р., коли курс долара злітав вище 120 рублів, а потім падав нижче 60 рублів, банки втратили на валютній переоцінці приблизно 1 трлн руб., А за підсумками року – 0,4 трлн руб. Збиток ВТБ від стрибків курсу того року становив 300 млрд руб. Держбанк та регулятор приблизно однаково описували, що тоді сталося. Банки зустріли війну з короткою балансовою позицією (валютні активи були на $39 млрд менші від зобов'язань), яку компенсували похідними інструментами в основному з нерезидентами. У лютому-березні клієнти стали забирати валюту з банків, ті спочатку віддавали з резервів, а потім довелося купувати її на ринку, не звертаючи уваги на курс. Балансова позиція стала довгою ($14 млрд), угоди з нерезидентами, що хеджують, до моменту не були повністю закрилися, і загальна довга валютна позиція перевищила $30 млрд. І тут рубль став зміцнюватися, збільшуючи збитки від купленої валюти. Ослаблення рубля у другому півріччі дозволило лише відіграти частину втрат. З того часу на балансах банків поменшало валюти. Якщо на початку 2022 р. валютизація коштів підприємств становила 31,2%, а населення – 20,6%, то тепер у компаній вона менше вдвічі (15,9% у квітні), а й у людей – вчетверо (5,4%), випливає з даних ЦБ. Тому навіть за таких сильних рухів курсу, як лютий-березень, збитки або прибутки банків від валютної переоцінки не так сильно, як раніше, впливають на їх загальні результати. Усього за підсумками кварталу банки отримали 744 млрд руб. чистого прибутку, і ЦП підтвердив прогноз ЦП цього року: 3-3,5 трлн руб.